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信达澳银红天顺风能利回报混合型证券投资基金2019第二季度报告

发布时间:2019-12-27 来源:未知   作者:admin

  注:1、上述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用(例如,开放式基金的认购、申购及赎回费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

  2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

  3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

  3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

  注:1、本基金基金合同于2010年7月28日生效,2010年9月1日开始办理申购、赎回业务。

  2、本基金的投资组合比例为:权益类资产占基金资产的60%-95%,固定收益类资产占基金资产的5%-40%,基金保留的现金或者投资于到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%,投资于红利股票的资产比例不低于股票资产的80%。本基金按规定在合同生效后六个月内达到上述规定的投资比例。

  注:1、天顺风能基金经理的任职日期、离任日期为根据公司决定确定的任职或离任日期。

  本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、《证券投资基金销售管理办法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、基金合同和其他有关法律法规、监管部门的相关规定,依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产,在严格控制投资风险的基础上,为基金持有人谋求最大利益,没有发生损害基金持有人利益的行为。

  本基金管理人已经建立了投资决策及交易内控制度,确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合,维护投资者的利益。本基金管理人建立了严谨的公平交易机制,确保不同基金在买卖同一证券时,按照比例分配的原则在各基金间公平分配交易量。公司对报告期内公司所管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别(股票、债券)的收益率差异进行了分析;利用数据统计和重点审查价差原因相结合的方法,对连续四个季度内、不同时间窗口(日内、3日内、5日内)公司管理的不同投资组合同向交易价差进行了分析;对部分债券一级市场申购、非公开发行股票申购等以公司名义进行的交易进行了审核和监控,未发现公司所管理的投资组合存在违反公平交易原则的情形。

  报告期内未发现本基金存在异常交易行为,报告期内本公司所管理的投资组合未发生交易所公开竞价的同日反向交易。

  2019年二季度,A股在内外部不利因素下出现回调。内部方面,进入2019年二季度,继央行左侧收紧银行间流动性,对降准言论传达出严厉态度后,央行的季度工作会议也明确传递了“管好流动性闸门”的信号。政治局会议则进一步明确了经济现状的韧性,以及稳增长力度的降低,包括不再提“六个稳”,重提“去杠杆”和房地产调控,叠加中小银行风险事件的发酵,导致市场风险偏向好下降,信心受挫。外部方面,2019年5月中美贸易争端进一步升级,贸易协议的预期落空,进一步压制市场预期。市场表现上,风险偏好急剧下降导致食品饮料、医药、家电等大消费板块表现较好,而受贸易争端以及科技争端负面影响的科技板块表现低迷。

  本基金报告期内投资策略有所调整,主要配置于大金融、大消费以及部分优秀科技公司。

  展望后市,2019年6月底贸易争端缓和将短期利于核心科技公司的估值修复。从外部环境来看,中美贸易摩擦大概率是一场持久战,但国内一批具有全球竞争力的优质公司将维持强者恒强的行业格局,持续获得市场份额。从国内市场来看,随着一二线城市房地产销售的触底复苏,国内宏观经济下行的压力正在逐步缓解,虽然企业盈利增速还需要一段时间见底,但对宏观需求疲软的担忧无须过度悲观。当前A 股纳入海外指数的比例还比较低,根据海外市场经验,在MSCI纳入比例不断提高过程中,外资流入是大势所趋。从配置上来看,基金管理人将根据行业比较和性价比分析,中长期配置大金融、消费、科技行业中竞争格局清晰、且极具竞争力的“核心资产”。

  截至报告期末,本基金份额净值0.863元,份额累计净值为1.063元,本报告期内,基金份额净值增长率为1.77%,同期业绩比较基准收益率为-5.54%。

  2019年4月25日起至2019年6月28日,本基金存在连续二十个交易日基金资产净值低于五千万元的情形。

  5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

  5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

  5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

  5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

  5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

  5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体报告期内没有被监管部门立案调查,也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

  5.11.2本基金投资的前十名股票中,没有投资超出基金合同规定备选股票库的情形。

  投资者可到基金管理人和/或基金托管人的办公场所、营业场所及网站免费查阅备查文件。在支付工本费后,投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。